Saltar navegación. Ir directamente al contenido principal

Renta Fija

Comienza el contenido principal

Cargando información...

March Patrimonio Corto Plazo F.I.

Menor riesgo
Potencialmente menor rendimiento
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Mayor riesgo
Potencialmente mayor rendimiento

La categoría "1" no significa que la inversión está exenta de riesgo

Obtener una rentabilidad acorde con los tipos a 1 año en EUR, además de preservar el capital.

¿Qué es?

Estrategia de renta fija a corto plazo, manteniendo una duración máxima de 1 año. No tiene limitación en cuanto al vencimiento de las emisiones, siempre y cuando no exceda la duración de la cartera. Además, el fondo no puede invertir más de un 25% de emisiones por debajo de grado de inversión.

Tratamos de aprovecharnos de las oportunidades que surgen en el tramo corto de la curva de tipos de interés invirtiendo en activos de renta fija pública y/o privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, que sean líquidos).

Todas las emisiones estarán denominadas en EUR y los emisores de los bonos estarán domiciliados en algún país perteneciente a la OCDE.

¿Por qué invertir?

Tener exposición a una rentabilidad de cartera superior que los fondos monetarios gracias al rango de duración de hasta 1 año, pero sin asumir un riesgo de tipos de interés excesivo. Los gestores pueden aprovechar las oportunidades de inversión del tramo corto y medio de la curva de tipos para optimizar la rentabilidad obtenida.

Se monitorizan las decisiones de política monetaria del BCE para ver el impacto que pueden tener en los tipos y, acorde al posicionamiento que se adopte en cada momento, se busca la mejor manera de posicionarnos para maximizar la rentabilidad de la cartera, pero con un riesgo controlado.

Comentario del gestor

La rentabilidad de March Patrimonio Corto Plazo en el mes de abril ha sido de -0,35% frente a un -0,00% del Euribor 12 meses. En el año, la rentabilidad se sitúa en -1.16% y el índice un -0,09%.

A lo largo del periodo, se ha jugado el movimiento en deuda pública siguiendo de cerca las oportunidades que se han creado a consecuencia de la ampliación de tipos de interés y diferenciales periféricos al igual que la compra de bonos corporativos de calidad crediticia IG aprovechando también las ampliaciones en el mercado de crédito.

En relación con las operaciones de cartera, destacan las compras de deuda pública italiana y de bonos corporativos de emisores como Aviva, ING y Bank of America. Destaca la venta de PEMEX, empresa petrolera mexicana. Con todo ello, la distribución sectorial de la cartera de renta fija privada se mantiene bastante estable, destacando el sector Financiero y de Consumo Discrecional.

Por países, el fondo centra sus inversiones en España, Italia y Francia.

La TIR de la cartera está a niveles de 1.37%, con una duración de 0.80 años.

Rentabilidad/Riesgo

Rentabilidad del periodo seleccionado:

Último valor liquidativo: a fecha

RENTABILIDAD *

1 mes 3 meses 6 meses 1 año 3 años

RIESGO *

Volatilidad

* Datos a fecha:

Datos relevantes

  • Fecha de lanzamiento:
  • Comisión de gestión:
  • Patrimonio (€):
  • Gestor:
  • Código identificador:
  • Liquidez:
  • Artículo SFDR: 6
  • Entidad gestora:
  • Depositario:

Responsables de gestión

Mario ObertiMario Oberti

Responsable de Renta Fija

Mario se incorpora a March A.M. en noviembre de 2021 como Responsable del equipo de gestión de Renta Fija. Cuenta con una dilatada experiencia en el ámbito de los mercados financieros de renta fija, habiendo sido Director de Inversiones en Renta Fija y Garantizados en Sabadell A.M. (grupo Amundi) e iniciando su carrera profesional como gestor de renta fija en el grupo Allianz en 2001, desde Milán.

Mario es Licenciado en Economía Política y Master in Economics por la Universidad Bocconi de Milán, CFA y MBA por la Universidad Europea de Madrid.

Raúl de la TorreRaúl de la Torre

Gestor de Renta Fija

Raúl se incorpora a March A.M. en agosto de 2021 al equipo de gestión de Renta Fija, habiendo trabajado en Banca March desde 2015 en el equipo de Control de Riesgos Globales y de Mercado, trabajando principalmente con modelos de predicción y valoración de productos financieros. Posteriormente pasó al departamento de Mercado de Capitales del propio banco para gestionar y asesorar a los clientes sobre estrategias de financiación alternativa vía mercados de deuda y estructurar los productos.

Raúl es Ingeniero Superior Aeronáutico por la Universidad Politécnica de Madrid y cuenta con un Máster en Finanzas Cuantitativas por la Escuela de Finanzas AFI. Complementa su formación con otro Máster en Sistemas y Modelos Cuantitativos del Trading Algorítmico por la Universidad Politécnica de Madrid.

Fin del contenido principal