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Fondos Perfilados

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March Cartera Defensiva F.I.

Menor riesgo
Potencialmente menor rendimiento
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  • 7
Mayor riesgo
Potencialmente mayor rendimiento

La categoría "1" no significa que la inversión está exenta de riesgo

Si es Ud. un ahorrador de perfil de riesgo bajo que busca más rentabilidad este es su fondo.

¿Qué es?

Es un fondo pensado para ahorradores con un perfil de riesgo bajo que quieran invertir en una cartera bien diversificada y con una rentabilidad por encima del mercado monetario.

La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Morgan Stanley Capital International All Country World Net Total Return EUR Index (referencia NDEEWNR en Bloomberg) para renta variable y Euribor 1año para renta fija, siendo el objetivo de gestión que la volatilidad anual máxima sea inferior al 3%. El uso de este índice es en términos meramente informativos.

La cartera estará bien diversificada entre fondos de inversión tanto de renta fija como de renta variable (con un máximo del 15%) para lograr el objetivo de rentabilidad / riesgo.

Con el objetivo de encontrar el activo adecuado a cada perfil de inversor, los fondos tienen la flexibilidad para invertir en todo tipo de subyacente.

¿Por qué invertir?

Al ceder la gestión en la selección de subyacentes y de activos a March A.M. el ahorrador permite al gestor agilizar la toma de decisiones, al poder reaccionar en entornos de mercado volátiles.

Mediante un único fondo y en función de un nivel de riesgo predeterminado y conocido, el inversor consigue la misma diversificación que con una cesta de fondos, obteniendo la exposición global deseada, y con una operativa mucho más sencilla.

Adecuados para clientes que confían en la demostrada calidad de gestión, de selección y de prudencia de March Asset Management: decidimos decidir.

Comentario del gestor

La rentabilidad de su cartera se situó en el -0,27% en el mes de diciembre frente al -3,43% de su índice de referencia. La rentabilidad acumulada en el año 2022 es del -7,35% frente al -10,80% de su índice de referencia.

El 80,64% de la cartera ya se clasifica como articulo 8 o 9 según el Reglamento de Divulgación (SDFR) y el Ratio de Promoción de la Sostenibilidad Ponderado se sitúa en el 58,11%. 

A la hora de invertir en las diferentes estrategias estamos asumiendo diferentes riesgos de divisas. Para evitar añadir volatilidad a la cartera, la decisión que se toma es cubrir, en gran medida, el riesgo de las divisas. Esta política de inversión que mantenemos en la cartera en relación a mantener cubierto el riesgo-divisa (principalmente al dólar) explica en gran medida el diferencial negativo que se ha tenido durante el año respecto al índice de referencia. 

En cuanto a Renta Fija, las estrategias de corto plazo y mayor exposición a crédito de calidad, principales apuestas de la cartera, están presentando un mejor comportamiento que el resto de activos de renta fija, en un entorno generalizado de fuertes caídas. La mayoría de estrategias se mantienen estables en cuanto a rentabilidad, sin embargo, destacamos las rentabilidades a través de las estrategias de Nordea – European Covered Bonds y Emerging Market local Debt, ambos con 1,48% y 1,19% de rentabilidad mensual, respectivamente. Por otro lado, los mayores retrocesos vienen por la parte de la estrategia de NN L Green Bond. 

Se ha disminuido la sobreponderación en estrategias de gestión alternativa. El ETF de PHYS GOLD es el principal contribuidor de rentabilidad en el mes con una subida cercana al 2,70%. La media del resto de las rentabilidades de las estrategias alternativas son positivas, en torno a 0,96%, este mes superior que el -0,14% de las de renta fija y superior al -3,35% de las estrategias de renta variable. 

Este mes en renta variable se han obtenido, de manera generalizada, rentabilidades negativas. Dentro de dichas rentabilidades negativas, las estrategias que mejor se han comportado han sido las estrategias de Morgan Stanley – Global Sustain y March Intl - Vini Catena, con rentabilidades de -0,74% y -1,05%, respectivamente. A nivel geográfico no existe una gran diferencia en el comportamiento entre las diferencias estrategias en este mes de diciembre. 

Entre los movimientos a destacar, destacamos la disminución de la sobreponderación de las estrategias de gestión alternativa. Con la liquidez generada se ha incrementado posición en estrategias que se clasifican como articulo 8 en SFDR como la estrategia del fondo índice del S&P 500 de Amundi, Morgan Stanley – Global Sustain y Muzin-Glob SHT Dur. 

En el complejo entorno actual de mercado, el sesgo de la cartera es muy conservador dentro de su perfil, con duraciones bajas y alta preferencia por el crédito de calidad e infraponderaciones en renta variable.

Rentabilidad/Riesgo

Rentabilidad del periodo seleccionado:

Último valor liquidativo: a fecha

RENTABILIDAD *

1 mes 3 meses 6 meses 1 año 3 años

RIESGO *

Volatilidad

* Datos a fecha:

Datos relevantes

  • Fecha de lanzamiento:
  • Comisión de gestión:
  • Patrimonio (€):
  • Gestor:
  • Código identificador:
  • Liquidez:
  • Artículo SFDR: 8
  • Entidad gestora:
  • Depositario:

Responsables de gestión

Equipo Multigestión March A.M.

 

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