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March Europa F.I.

Estrategia que busca invertir en las mejores oportunidades que ofrecen las compañías europeas, con el objetivo de batir al Stoxx 50 en el medio plazo.

Las compañías europeas ofrecen unas oportunidades de inversión muy atractivas y con March Europa Bolsa podrá aprovecharse de éstas oportunidades. Seguimos una filosofía de inversión “value” donde buscamos buenas compañías que ofrezcan una buena oportunidad de compra. Para seleccionar estas compañías vamos a analizarlas en profundidad, vamos a entenderlas. Invertiremos en compañías que hayan pasado nuestro filtro cualitativo y que cuenten con un descuento de cerca del 30% respecto a su precio objetivo, manteniendo un peso entorno al 5% en aquellas compañías en las que mayor convicción tengamos, siempre y cuando la liquidez de las mismas esté garantizada.

Si busca invertir en Europa, esta es una muy buena alternativa. Vamos a construir una cartera acorde con nuestra convicción en las diferentes compañías que analizamos e invertimos. Vamos a buscar aquellas ideas de negocio que tengan valoraciones atractivas y que nos ofrezcan un potencial de revalorización interesante, de tal forma que nuestro fondo logre un comportamiento, en el largo plazo, mejor que el mercado.

No seguimos ningún índice de referencia, por lo que nuestra cartera se podrá diferenciar considerablemente frente al Stoxx50, tanto por desglose sectorial como por desglose geográfico.

Invertir en March Europa Bolsa es invertir en compañías con un potencial interesante y que pueda tener un buen comportamiento independientemente del ciclo económico en el que nos encontremos.

La rentabilidad de March Europa FI en el mes de octubre ha sido de -7,84% frente a un -7,01% del Stoxx50 Europe. En lo que llevamos de año, la rentabilidad del fondo se sitúa en -20,93% y el índice un -20,64%.

Los sectores que más pesan son industria, consumo básico y consumo discrecional. Por países, el fondo centra sus inversiones en Francia, Reino Unidoy Alemania.

Durante este mes hemos incrementado nuestra posición en Prosus, Carrefour, MBB, Precia, EDP Renovaveis, E.ON y Bayer. También hemos reducido nuestras posiciones en Aryzta (principalmente por la caída del valor sufrida durante la segunda quincena), Novo Nordisk, BAE Systems, Reckitt Benckiser, IES, Tobii y TGS Nopec.

Mantenemos la liquidez del fondo (incluyendo liquidez en cuenta corriente más liquidez en cuentas de derivados) en estos momentos en niveles del 4.3%. Para que esta medida no reduzca el nivel de inversión seguimos manteniendo futuros de Eurostoxx vencimiento diciembre 20 por un c.4.9% de la cartera mantenido nuestro nivel de inversión en RV en el 99.9% en línea con nuestro objetivo del 100%.

Rentabilidad *

2020 1 mes 3 meses 6 meses 1 año 3 años
2019 2018 2017 2016 2015

Riesgo *

Volatilidad

* Datos a fecha:

Antonio López Silvestre

Responsable de Renta Variable Europea y Española

+ Información

Francisco Javier Pérez Fernández

Responsable de Renta Variable Global

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  • Fecha de lanzamiento:

  • Comisión de Gestión:

  • Patrimonio:

  • Administrador:

  • Código identificador:

  • Liquidez:

  • Entidad Gestora:

  • Depositario:

  • Riesgo:

    • 1

    • 2

    • 3

    • 4

    • 5

    • 6

    • 7

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