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March Cartera Defensiva F.I.

Si es Ud. un ahorrador de perfil de riesgo bajo que busca más rentabilidad este es su fondo.

Es un fondo pensado para ahorradores con un perfil de riesgo bajo que quieran invertir en una cartera bien diversificada y con una rentabilidad por encima del mercado monetario.

La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Morgan Stanley Capital International All Country World Net Total Return EUR Index (referencia NDEEWNR en Bloomberg) para renta variable y Euribor 1año para renta fija, siendo el objetivo de gestión que la volatilidad anual máxima sea inferior al 3%. El uso de este índice es en términos meramente informativos..

La cartera estará bien diversificada entre fondos de inversión tanto de renta fija como de renta variable (con un máximo del 15%) para lograr el objetivo de rentabilidad / riesgo.

Con el objetivo de encontrar el activo adecuado a cada perfil de inversor, los fondos tienen la flexibilidad para invertir en todo tipo de subyacente.

Al ceder la gestión en la selección de subyacentes y de activos a March A.M. el ahorrador permite al gestor agilizar la toma de decisiones, al poder reaccionar en entornos de mercado volátiles.

Mediante un único fondo y en función de un nivel de riesgo predeterminado y conocido, el inversor consigue la misma diversificación que con una cesta de fondos, obteniendo la exposición global deseada, y con una operativa mucho más sencilla.

Adecuados para clientes que confían en la demostrada calidad de gestión, de selección y de prudencia de March Asset Management: decidimos decidir.

La rentabilidad de su cartera se sitúa en el -0,10% en el mes de marzo, quedando la rentabilidad acumulada en lo que llevamos de año en el -0,77% y del +5,82% en los últimos 12 meses. La referencia para la cartera de renta variable, MSCI ACWI Net TR EUR, acumula en lo que llevamos de año una rentabilidad del +8,86%. En cuanto al Euribor a 3 meses, referencia de nuestras carteras de renta fija, se sitúa en el –0,53%, nivel similar al de comienzos de año.

La inversión en fondos de valor relativo y las estrategias alternativas han aportado conjuntamente +0,09%, mientras que la aportación a su cartera de la inversión en renta variable ha sido de un +0,14% y en renta fija ha sido de +0,31%. A la hora de invertir en las diferentes estrategias estamos asumiendo diferentes riesgos de divisas, ya que algunas estrategias se gestionan en divisas diferentes al EUR. Para evitar añadir volatilidad a la cartera, la decisión que se toma es cubrir, en gran medida, el riesgo de las divisas.

Entre las estrategias de renta fija destaca el buen comportamiento tanto de la inversión en deuda china realizada con el equipo de Pictet así como en la estrategia de Global Dynamic Bond de BNY Mellon, que ha sido el principal contribuidor de rentabilidad en el mes. Buen comportamiento de las estrategias de renta variable, salvo en las de mercados emergentes y aquellas con mayor sesgo “growth”, como son Long Term Global Growth de Baillie Guifford y Small Cap Focus de Alger. Destaca especialmente la estrategia “value” en el mercado americano gestionada por Scharf, con una subida cercana al 9,5%. Mientras, las estrategias de gestión alternativa muestran un comportamiento mixto. No obstante, la posición en futuros de eurodólar que mantenemos como cobertura del riesgo divisa drenan significativamente el comportamiento general de las estrategias.

Aprovechando las caídas entre las principales estrategias de renta fija del mes pasado, hemos incrementado la exposición en las estrategias de menor duración Absolute Return Low Vol de UBAM, al equipo de Nordea European Covered Bonds Opportunities y en la estrategia global Dynamic Bond de PIMCO, recientemente incorporada a la cartera. El incremento, de medio punto en cada una de ellas, lo hemos realizado a costa de la liquidez de la cartera.

 

Rentabilidad *

2021 1 mes 3 meses 6 meses 1 año 3 años
2020 2019 2018 2017 2016

Riesgo *

Volatilidad

* Datos a fecha:

Santiago Montero Ruiz

Responsable de Multigestión

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  • Fecha de lanzamiento:

  • Comisión de Gestión:

  • Patrimonio:

  • Administrador:

  • Código identificador:

  • Liquidez:

  • Entidad Gestora:

  • Depositario:

  • Riesgo:

    • 1

    • 2

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