Cargando información...

March Cartera Conservadora F.I.

Si tiene un perfil conservador y desea invertir cómodamente mediante un único instrumento este es su fondo.

Está pensado para clientes ahorradores con perfil conservador que asumen cierto grado de exposición a renta variable.

La inversión máxima en renta variable  se sitúa en un 25% y se instrumentalizará a través de fondos de renta variable global, estando el resto de la cartera invertido en fondos de renta fija o retorno absoluto también globales.

El objetivo es no superar el 3% de volatilidad y maximizar la rentabilidad del fondo.

Con el objetivo de encontrar el activo adecuado a cada perfil de inversor, los fondos tienen la flexibilidad para invertir en todo tipo de subyacente.

Mediante un único fondo y en función de un nivel de riesgo predeterminado y conocido, el inversor consigue la misma diversificación que con una cesta de fondos, obteniendo la exposición global deseada, y con una operativa mucho más sencilla.

Adecuados para clientes que confían en la demostrada calidad de gestión, de selección y de prudencia de March Asset Management: decidimos decidir.

Al ceder la gestión en la selección de subyacentes y de activos a March A.M. el ahorrador permite al gestor agilizar la toma de decisiones, al poder reaccionar en entornos de mercado volátiles.

La rentabilidad de su cartera se situó en el -0,54% en el mes de octubre, quedando la rentabilidad acumulada en el año 2020 en el -0,71%. La referencia para la cartera de renta variable, MSCI ACWI Net TR EUR, acumula en lo que llevamos de mes una rentabilidad del -1,78%, siendo su rentabilidad en el conjunto de este 2020 del -4,69%. En cuanto al Euribor, referencia de nuestras carteras de renta fija, continúa cediendo y se sitúa en el -0,52% la referencia a 3 meses.

La inversión en fondos de valor relativo y las estrategias alternativas han aportado conjuntamente -0,10%, mientras que la aportación a su cartera de la inversión en renta variable ha sido de un -0,36% y en renta fija ha sido de 0,20%. A la hora de invertir en las diferentes estrategias estamos asumiendo diferentes riesgos de divisas, ya que algunas estrategias se gestionan en divisas diferentes al EUR. Para evitar añadir volatilidad a la cartera, la decisión que se toma es cubrir, en gran medida, el riesgo de las divisas.

Comportamiento en general negativo de las estrategias de renta variable, donde solo Long Term Global Growth de Baillie Gifford y la de exposición a emergentes de Nordea terminan el mes en positivo, con rentabilidades superiores al 4%. Entre las estrategias de gestión alternativa, resultado mixto con peor desempeño de aquellas con un mayor componente de renta variable. Destaca el buen papel de la gran mayoría de estrategias de renta fija, con especial énfasis en las de exposición a mercados emergentes. De nuevo, la estrategia de exposición al mercado chino de deuda en divisa local es la que presenta un mejor comportamiento, con una subida superior al 2% en el mes.

Mejoramos la calidad crediticia de la cartera, incorporando a la cartera la estrategia European Total Return de Franklin Templeton, que realiza una gestión activa en el universo de la renta fija europea, con una calidad crediticia media de grado de inversión y una duración de la cartera muy flexible, que le permite adaptarse al enfoque eminentemente macro del equipo de gestión. Por su parte, hemos vendido la totalidad del fondo Esperia Euro Corporate Bond. El incremento total de la exposición a renta fija de la cartera ha sido del 1%.

Continuamos reduciendo la exposición a estrategias mixtas, esta vez con la salida de la cartera de la estrategia Systematic Diversified, de Esperia. De esta manera avanzamos con nuestra preferencia por inversiones que mejor se adapten a nuestra asignación de activos, al tiempo que reducimos nuestra exposición directa a renta variable en un punto.

Rentabilidad *

2020 1 mes 3 meses 6 meses 1 año 3 años
2019 2018 2017 2016 2015

Riesgo *

Volatilidad

* Datos a fecha:

Santiago Montero Ruiz

Responsable de Multigestión

+ Información
  • Fecha de lanzamiento:

  • Comisión de Gestión:

  • Patrimonio:

  • Administrador:

  • Código identificador:

  • Liquidez:

  • Entidad Gestora:

  • Depositario:

  • Riesgo:

    • 1

    • 2

    • 3

    • 4

    • 5

    • 6

    • 7