Saltar navegación. Ir directamente al contenido principal

Renta Fija

Comienza el contenido principal

Cargando información...

March Tesorero F.I.

Menor riesgo
Potencialmente menor rendimiento
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Mayor riesgo
Potencialmente mayor rendimiento

La categoría "1" no significa que la inversión está exenta de riesgo

Tiene por vocación mantener el principal y obtener una rentabilidad acorde con los tipos del mercado monetario en EUR.

¿Qué es?

Estrategia diseñada para mantener el principal, obteniendo una rentabilidad en EUR en línea con los niveles de tipos de interés a corto plazo. Para ello aprovecharemos las oportunidades que surjan en los activos de mercado monetario.

Tomamos posiciones en una amplia y diversificada cartera de bonos con calidad crediticia igual o superior a la del Reino de España.

Invertimos en emisiones en EUR con vencimientos máximos de 2 años y manteniendo una duración máxima de 6 meses.

El fondo se compara con el Euribor 1 mes, que tomamos como referencia.

¿Por qué invertir?

Aprovecharse de las oportunidades que hay en el mercado monetario, una inversión con poco riesgo, una alternativa a mantener los saldos en liquidez… son diferentes motivaciones que nos pueden llevar a decantarnos por un fondo monetario como March Monetario, F.I.

Comentario del gestor

La rentabilidad de March Tesorero en el mes de abril ha sido de -0,14% y en el año lleva una rentabilidad acumulada de -0,29%.

Los esfuerzos en el periodo se han concentrado en seguir aprovechando la su cartera de bonos sin rating para invertir fundamentalmente en pagarés. Los emisores de pagares son en su mayoría empresas españolas sin apenas exposición a Rusia y Ucrania.  Se han aumentado posiciones en deuda pública siguiendo de cerca las oportunidades que se han creado en la deuda italiana, española y francesa a consecuencia de la ampliación de los diferenciales periféricos y de Francia debida a las elecciones presidenciales.  Se ha comprado bonos corporativos de calidad crediticia IG con vencimiento en el año 2023 aprovechando también las ampliaciones en el mercado de crédito.

En relación con las operaciones de cartera, destacan las compras de deuda italiana y de algunos bonos corporativos como Amadeus, Ford y Banca Intesa, BancSabadell, Banco Santander. En cuanto a pagarés, seguimos invirtiendo en nombres como Virto, Arteche, Técnicas Reunidas, entre otros con todo ello, se consigue aumentar la diversificación de la cartera por emisores y sectores entre los que destaca el sector industrial.

Los sectores que más pesan son industriales, financiero y consumo discrecional. Por países, el fondo centra sus inversiones en España, Italia y Francia.

La TIR de la cartera está a niveles de 0.76%, con una duración de 0.55 años.

Rentabilidad/Riesgo

Rentabilidad del periodo seleccionado: %

Último valor liquidativo: a fecha

RENTABILIDAD *

1 mes 3 meses 6 meses 1 año 3 años
% % % % % %
% % % % % %
% % % % %
% % % % %

RIESGO *

Volatilidad
%
%

* Datos a fecha:

Datos relevantes

  • Fecha de lanzamiento:
  • Comisión de gestión:
  • Patrimonio:
  • Gestor:
  • Código identificador:
  • Liquidez:
  • Artículo SFDR: 6
  • Entidad gestora:
  • Depositario:

Responsables de gestión

Mario ObertiMario Oberti

Responsable de Renta Fija

Mario se incorpora a March A.M. en noviembre de 2021 como Responsable del equipo de gestión de Renta Fija. Cuenta con una dilatada experiencia en el ámbito de los mercados financieros de renta fija, habiendo sido Director de Inversiones en Renta Fija y Garantizados en Sabadell A.M. (grupo Amundi) e iniciando su carrera profesional como gestor de renta fija en el grupo Allianz en 2001, desde Milán.

Mario es Licenciado en Economía Política y Master in Economics por la Universidad Bocconi de Milán, CFA y MBA por la Universidad Europea de Madrid.

Raúl de la TorreRaúl de la Torre

Gestor de Renta Fija

Raúl se incorpora a March A.M. en agosto de 2021 al equipo de gestión de Renta Fija, habiendo trabajado en Banca March desde 2015 en el equipo de Control de Riesgos Globales y de Mercado, trabajando principalmente con modelos de predicción y valoración de productos financieros. Posteriormente pasó al departamento de Mercado de Capitales del propio banco para gestionar y asesorar a los clientes sobre estrategias de financiación alternativa vía mercados de deuda y estructurar los productos.

Raúl es Ingeniero Superior Aeronáutico por la Universidad Politécnica de Madrid y cuenta con un Máster en Finanzas Cuantitativas por la Escuela de Finanzas AFI. Complementa su formación con otro Máster en Sistemas y Modelos Cuantitativos del Trading Algorítmico por la Universidad Politécnica de Madrid.

Fin del contenido principal